都说是3.5%复利，为什么你买的增额终身寿收益那么低？
前言：大家都知道，市场上在售的增额终身寿产品，预定利率一般都是3.5%，在选择缴费金额相同，缴费期限相同的情况下，各家产品最终的收益率却各不相同，我经过大量测算，得出如下结论：一类是非常激进的产品，我们称为第一梯队，就是收益能够无限接近3.5%，第二种情况，最终收益只有3.2%或者3.3%，不要小看这零点零几的差异，加以时间，复利的威力是不容小觑的，我们称为第二梯队。下面就来详细聊一聊。
增额终身寿这类产品在各家保险公司一般采用的都是“三元素法”定价假设，也就是说，在定价当中会有三个条件假设是预先设定好的，分别是：
带表投资收益率的“预定利率”；代表风险发生概率的“预定发生率”代表费用成本占比的“预定费用附加率”。如果同样的产品定价有差异或者缴纳同样的费用所获得的收益情况有差异，那一定是在定价时使用的三个条件假设的高低有差异，那么对于增额终身寿险导致产品定价差异产生的根本原因是哪个条件呢？
首先，肯定不是预定利率，因为现在市面上销售的普通型增额终身寿险产品使用的都是顶格的3.5%预定利率。
其次，也肯定不是预定发生率，因为增额终身寿险只是在保单初期提供少许的身故风险保额，因此，预定发生率的区别几乎不会影响定价。所以，有差别的只可能是预定附加费用率了。
也就是说一款增额终身寿产品定价时使用的扣费率越高，那么给客户提供的收益率就越低，反之，如果定价时使用的费用率几乎为0，那么给客户提供的收益率就可以接近3.5%，这就是导致不同增额终身寿产品收益出现差异的最本质原因。
02增额终身寿产品测评我花了一周时间将市场在售的主流几十款增额寿产品做了一个大测评，因为文字篇幅有限，这里只贴出来部分产品，供大家参考比较，更多的产品可以找我免费领取。
图一： 第一梯队产品
图二： 第二梯队产品
判断一款产品优劣，不能但从一个维度去比较，要结合收益率、缴费期，现价回正周期，加减保规则等多方面去考量、看看上述产品是否有适合你的，可以联系我。下面分别从9个不同维度来进行系统的比较：
1、基本保额：也就是保单第一年的保额，白纸黑字写进合同；基本保险金额是在投保时就确定好的，并在保险单上载明，如果该基本保险金额有所变更，以变更后的基本保险金额为准。
一般基本保额是略低于总交保费的，比如10年交，总交100万，多数产品的基本保额就在70-90万之间，当然也有极个别产品在低年龄段投保时基本保额是略高于总交保费的。
比如工银安盛鑫富贵的递增系数：趸交/5年交：前一年基本保额×1.028
10年交：前一年基本保额×1.032
2、年度保额（又叫有效保额）：每个保单年度对应的保额，区别于基本保额；它是在基本保险金额的基础上，按照一定比例每年递增的。
第一个保险年度的有效保额=基本保险金额；
从第二个保单年度起，各保单年度的有效保险金额在上一保单年度有效保险金额的基础上按一定比例增长，这个增长率会写在合同里。比如3.5%、3.6%、4%等等。现在通常都是3.5%。
3、现金价值：通俗地讲，就是在某个年度退保，能从保险公司拿回多少钱。这个金额是以一定的系数进行每年递增。但递增的系数既不是固定的也不会写进合同里，有的年份现价比年度保额高，有时年份比年度保额低。
同样是0岁男孩，选择10万交10年，结果第一梯队和第二梯队，比较在投保第60年的账户金额和折合单利。
收益最高的第一梯队：信泰如意尊典藏版，账户金额6750727元，折合单利为10.36%
收益最低的第二梯队：平安盛世金越， 账户金额只有5013456，折合单利 7.23%
两者相差了173.72万元。
4、身故金：就是被保人身故后受益人能拿到的钱，是增额寿险最核心利益！
未成年人和成年人身故金不同，成年后，身故金在缴费期限内和交完也是不同的。一般都是缴费期内是两个值取大，交完费用之后是三个值取大。
注意这里有个已交保费的对应比例，这是为了保证缴费期内身故金的杠杆。大部分险种都是一样的，少数几个产品不一样。
5、万能账户：
①光明至尊（庆典版）终身寿：
可对接光大增利保（至尊版）终身寿型万能账户：
保底3%，现行4.85%，趸交、追加、转入初始1%，仅转入有1%持交奖励，退保费用5-4-3-2-1%，追加上限主险总保费，领取无限制。（到2022年9月30日）
②华夏大富翁2.0版：
可对接华夏金管家养老年金（万能型，赢家版）；
华夏金管家终身寿（万能型，普惠版）；
华夏金管家终身寿（万能型，钻石增强版）
保底3%，实际4.7%，追加手续费1%，领取无20%限制，前五年手续费3-1-1-1-1%，三者任选其一，总保费10万以上可搭配金管家钻石增强版，总保费50万以上追加无上限
③华夏大富翁（增额版）：
可对接华夏金管家养老年金（万能型，赢家版）；
华夏金管家终身寿（万能型，普惠版）；
华夏金管家终身寿（万能型，钻石增强版）；
保底3%，实际4.7%，追加手续费1%，领取无20%限制，前五年手续费3-1-1-1-1%，三者任选其一，总保费10万以上可搭配金管家钻石增强版，总保费50万以上追加无上限
④君康今生今世 （黄金版）：
可对接君康安享金账户终身寿险（万能型）（主险生效后才可以关联）：
保底3%，现行4.8%，开户最低趸交10元，首年趸交收取2%手续费，生效满两年后可以追加，追加上限为主险总保费，追加手续费为1%，追加有持交奖励1%，前五年领取手续费为5-4-3-2-1%，没有20%领取限制。
6、减保其中光大光明至尊（庆典版）终身寿、信泰如意尊典藏版、星耀版、 泰康乐增寿、 都是规定在保单生效5年后，可以进行减保，每个保单年度累计减少的基本保额对应的现价之和不得超过本合同累计已交保费的20%，
君康今生今世（黄金版）、中意永续我爱尊享版、同方全球传世尊享，规定了保单生效期内，可以进行减保，减保没有限制。
信泰如意尊3.0在保单保全规则里载明了，在保单生效2年后，可以进行减保，减保没有限制。
其他产品基本都是规定保单期内，每年只能减保一次，不是那么灵活。
7、加保部分产品可以加保，像信泰如意尊3.0、信泰如意尊典藏版、星耀版、复星保德信星瑞家、君康今生今世（黄金版）、同方全球传世尊享都有规定可以加保，但对加保金额有不同的规定。
8、第二投保人除了光大光明至尊（庆典版）终身寿和渤海人寿前行无忧不能设置第二投保人以外，其他都可以，这样可以避免保单在极端状况下变成投保人的遗产而被分割。
9、现价追平保费的速度3年交：光大光明至尊（庆典版）终身寿，君康今生今世（黄金版）、中意永续我爱尊享版，都是在第四年现价追平保费。
5年交：
光大光明至尊（庆典版）终身寿，信泰如意尊30、典藏版和星耀版都是在6年现价追平保费。
中意永续我爱尊享版、工银安盛鑫富贵、工银安盛鑫如意八号、同方全球传世尊享是在第5年现价追平保费。
君康今生今世（黄金版）是在第4年现价追平保费。
03增额终身寿险适合人群1、想为孩子储备一笔教育金的人群。
2、想要为自己年老后积攒一笔养老金的人群。
3、有资产传承需求的人群。
一般是指企业主或者高净值人群。可以实现财富定向传承，规避孩子婚姻风险，合理进行税务筹划等，轻松打破“富不过三代”的魔咒。
04投保案例分享案例分享：这是前几天投保的一个客户，30岁男性，33.3万交3年，当时选择了两款产品做比较，一款信泰如意尊3.0终身寿险，另一款是泰康乐增寿终身寿险。经过对比后发现：
①50岁时，信泰如意尊现价达到1899635元，折合单利为4.74%，而泰康乐增寿现价为1615024元，折合单利为3.25%，两者金额相差284611元。
②60岁时，信泰如意尊现价达到2679368元，折合单利为5.8%，而泰康乐增寿现价为2275369元，折合单利为4.41%，两者金额相差403999元。
③70岁时，信泰如意尊现价达到3779224元，折合单利为7.14%，而泰康乐增寿现价为3199695元，折合单利为5.65%，两者金额相差579529元。
④80岁时，信泰如意尊现价达到5330494元，折合单利为8.85%，而泰康乐增寿现价为4474856元，折合单利为7.10%，两者金额相差855638元。
综合比较：信泰如意尊3.0在保全规则里约定可以加保，减保不受20%的限制，而泰康乐增寿则不可以加保，减保在每一年都不得多于投保时基本保额的20%。
也就是不管账户里有多少钱，都不可以一次性拿出来急用，这点非常不友好。最后客户果断选择投保如意尊3.0终身寿险。
今天的分享就到这里，如果你想具体了解哪种增额终身寿险适合你，欢迎联系我，我也会客观、中立地从您的实际需求出发，甄选最适的产品匹配到您。
关于作者
我是一个在地产做了20年，于地产进入黑铁时代之际，转行进入了保险经纪行业，所以，对于我这个喜欢坚持长期主义的人来说，非常看好这个行业，确切地说是特别喜欢保险经纪人这份职业。因为这份职业，代表的是消费者的利益，是完全站在消费者的角度，根据消费者自身需求来精选产品；我们不为任何一家保险公司站台，不是传统意义上的保险代理人。希望我能在这个行业，实现我的终极梦想，做好大家身边专业有温度的保险经纪人！
保险不改变生活，但可以让生活不改变！
